Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) constituent un type d’investissement spécifique qui offre une opportunité unique d’investir dans le secteur immobilier.

En investissant dans une SCPI, vous contribuez à un portefeuille diversifié de biens immobiliers professionnels . Des experts en immobilier gèrent ces biens, permettant ainsi de bénéficier de leur expertise sans avoir à gérer ces propriétés.. C’est donc une excellente option pour diversifier son portefeuille d’investissements tout en minimisant les risques associés à la gestion directe de biens immobiliers. L’acquisition de parts de SCPI à crédit peut offrir de multiples avantages, notamment en termes de levier financier.

Dans ce guide , nous aborderons l’essentiel de l’investissement en SCPI à crédit, ses avantages et inconvénients, les types de crédits disponibles, ainsi que des conseils pour choisir le bon établissement financier.

Qu’est-ce qu’une SCPI à crédit ?

Les sociétés civiles de placement immobilier ( SCPI), sont une forme d’investissement qui permet d’investir dans l’immobilier locatif de manière indirecte. Elles présentent plusieurs avantages, tels que la diversification des risques, la gestion déléguée et un rendement potentiellement attractif.

Investir dans une SCPI à crédit implique l’acquisition de parts de SCPI en utilisant un prêt bancaire. Ce type d’investissement permet de bénéficier d’un effet de levier, en utilisant l’argent emprunté pour générer des rendements sur le capital investi.

Il se distingue de l’achat direct, car l’investisseur n’a pas besoin de fournir la totalité du montant nécessaire pour acquérir les parts. Quels sont les avantages et les inconvénients de ces SCPI ? Nous vous expliquons tout.

Les avantages des SCPI à crédit

L’achat de parts de SCPI à crédit vous permet de bénéficier de l’effet de levier pour réaliser votre investissement immobilier. Cela présente plusieurs avantages 

La constitution d’un patrimoine

Investir à crédit permet de bâtir un patrimoine immobilier conséquent sans immobiliser une grande quantité de liquidités. L’effet de levier du crédit augmente les rendements sur le capital propre de l’investisseur . Parallèlement, il permet de profiter des avantages fiscaux liés aux intérêts d’emprunt.

Une diversification des risques

L’atout majeur des SCPI réside dans la diversification, grâce à un portefeuille varié d’actifs immobiliers. Cette diversité minimise le risque de perte en capital.

En effet, la diversification est un principe clé en investissement. Elle permet de diminuer le risque global d’un portefeuille en répartissant les investissements sur différents actifs.

La gestion déléguée

La société de gestion de la SCPI, assure entièrement l’administration, l’entretien et la location des propriétés. Cela offre une expérience d’investissement passif à l’investisseur.

La gestion déléguée est un atout majeur pour les investisseurs qui préfèrent se concentrer sur d’autres activités. Elle permet à l’investisseur de profiter des compétences et de l’expertise d’une équipe de professionnels.

Les inconvénients des SCPI à crédit

L’investissement en SCPI à crédit semble très intéressant sur le papier. Cependant, l’investisseur doit bien mesurer les risques associés

Le risque de la charge financière

Les taux d’intérêt et les conditions de crédit peuvent varier, influençant directement la rentabilité de l’investissement.

L’investisseur doit rembourser le capital emprunté et les intérêts, ce qui peut représenter une charge significative, surtout si les taux d’intérêt sont élevés. Le montant des intérêts dépend du taux d’intérêt du crédit et de la durée du crédit.

Ces deux dernières années, le taux de crédit a fortement augmenté, rendant une SCPI à crédit moins pertinente en 2024. La différence entre la rentabilité des SCPI ( 4,5% en moyenne ces dernières années) et le taux de crédit 4% est actuellement trop faible.

Le risque de surendettement

Il est crucial de bien évaluer sa capacité d’endettement avant de s’engager dans un crédit pour SCPI. En cas de difficultés financières, il pourrait se retrouver en situation de surendettement. Un surendettement peut survenir si les revenus locatifs sont inférieurs aux prévisions ou si les conditions économiques se détériorent.

Il est donc essentiel de calculer sa capacité de remboursement avant d’investir en SCPI à crédit. Pour ce faire, il faut tenir compte de ses revenus, de ses charges fixes et de ses autres emprunts.

Un risque de perte de capital

La valeur des parts de SCPI peut fluctuer en fonction de l’évolution du marché immobilier. En cas de baisse du marché immobilier, la valeur des parts de SCPI peut diminuer, entraînant une perte de capital pour les investisseurs.

Il est donc crucial de choisir une SCPI qui offre un rendement régulier et stable. De plus, il est important de ne pas investir plus que ce que l’on peut se permettre de perdre.

Investir dans une SCPI à crédit peut être rentable, mais cela comporte aussi des risques. Il est donc essentiel de bien comprendre ces risques avant de s’engager.

Les différents types de crédit pour investir en SCPI ?

Opter pour un emprunt afin de financer l’achat de parts de SCPI oblige l’épargnant à prendre plusieurs décisions. Il devra notamment décider du type de crédit à utiliser pour son emprunt.

Le crédit amortissable classique pour investir en SCPI

Le crédit immobilier classique est le type de crédit le plus couramment utilisé pour l’acquisition d’un bien immobilier.

En effet, on peut également l’utiliser pour l’acquisition de parts de SCPI. Ce type de crédit requiert des paiements mensuels composés d’une partie du capital et des intérêts. Il convient aux investisseurs qui souhaitent réduire progressivement leur dette.

Voici les conditions pour obtenir un crédit immobilier classique :

• Disposer d’un revenu stable
• Posséder un apport personnel
• Présenter un bon dossier bancaire

Les taux d’intérêt des crédits immobiliers classiques sont actuellement bas, ce qui rend l’investissement en SCPI à crédit attrayant.

Le crédit in fine pour son investissement SCPI

Dans un crédit in fine, contrairement au crédit amortissable classique. l’emprunteur paie uniquement les intérêts durant la durée du prêt, avec le capital dû en un seul versement à l’échéance.

Cependant, à la fin du prêt, l’emprunteur doit rembourser la totalité du capital. C’est une solution très confortable pour l’emprunteur, qui n’aura qu’un faible effort de trésorerie pendant toute la durée du prêt

En revanche, la banque prêteuse exigea qu’un équivalent de 20 à 30 % de la somme prêtée soit placé sur un contrat d’assurance-vie. Cette somme sera soumise à des prélèvements automatiques mensuels.

Cela peut être avantageux pour ceux qui prévoient un gros revenu à terme pour couvrir ce montant.

Le crédit consommation pour acheter ses SCPI

Le crédit consommation est un type de crédit qui peut être utilisé pour financer tout type de projet, y compris l’investissement en SCPI.

Les conditions pour obtenir un crédit consommation sont moins rigoureuses que celles d’un crédit immobilier classique. En effet, un apport personnel n’est pas nécessaire et l’examen du dossier bancaire est moins approfondi.

Généralement, les taux proposés pour ces crédits à la consommation sont plus élevés que les taux classiques. Cependant, l’emprunteur reçoit une réponse rapide qui lui permet de finaliser son projet rapidement.

De plus, les frais supplémentaires (frais de courtage, frais de dossier) sont inexistants et l’assurance emprunteur n’est pas obligatoire.

Enfin, cela peut constituer une solution plus rentable qu’un prêt immobilier classique.

Quel établissement privilégier pour investir en SCPI à crédit ?

Voici quelques établissements qui proposent des crédits pour investir en SCPI :

Les banques traditionnelles

Les banques traditionnelles, telles que BNP Paribas, Société Générale et Crédit Agricole, sont des institutions financières bien établies. Elles offrent des crédits immobiliers classiques qui permettent aux investisseurs de placer leur argent dans les SCPI.

Les banques en ligne

Dans le monde de la finance moderne, les banques en ligne ont gagné une place importante.

Parmi elles, nous retrouvons notamment Boursorama Banque, ING Direct et Monabanq. Ces institutions bancaires ne se limitent pas à fournir des services bancaires classiques, elles offrent également des crédits immobiliers.

Les investisseurs peuvent utiliser ces crédits pour divers investissements, y compris dans les SCPI Immobilier.

Les courtiers en crédit

Faire appel à un courtier peut aider à trouver le meilleur taux disponible sur le marché. Il peut également négocier des conditions de crédit plus favorables, notamment pour les investisseurs novices avec les produits de crédit immobilier.

Nos conseils pour bien investir dans les SCPI à crédit 

Investir dans des SCPI à crédit offre des avantages mais nécessite prudence pour minimiser les risques et maximiser les rendements. Voici quelques conseils pour les investisseurs intéressés.

• Évaluez votre capacité d’endettement avec soin : Avant de prendre un crédit, il est crucial de réaliser une évaluation approfondie de votre capacité d’endettement. Considérez vos revenus actuels, vos dépenses et vos autres obligations financières.
• Choisissez le bon type de crédit : Comme mentionné précédemment, il existe plusieurs types de crédits disponibles pour financer un investissement en SCPI. Le choix dépendra de votre situation financière, de votre horizon d’investissement et de votre tolérance au risque.
• Sélectionnez scrupuleusement la SCPI : Toutes les SCPI ne se valent pas en termes de performance et de risque. Il est recommandé de choisir des SCPI avec un historique de rendement stable, une gestion reconnue et une diversification efficace de son portefeuille immobilier.
• Consultez des experts : Investir dans des SCPI à crédit peut comporter des nuances nécessitant une compréhension approfondie des marchés immobiliers et financiers. Consulter des conseillers en immobilier, courtiers en crédit et experts fiscaux peut être bénéfique pour obtenir des conseils personnalisés.